采取主动管理模式
□国金证券 张剑辉
鹏华盛世创新基金作为一只股票型基金,其股票资产占基金资产的比例为60%-95%,债券资产占基金资产的比例为0-35%,另外基金持有的全部权证市值不超过基金资产净值的3%,现金或到期日在1年期以内政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。
鹏华盛世创新股票型基金在股票投资上,将重点选择具有竞争力比较优势和持续盈利增长潜力的自主创新类上市公司中价值相对低估的股票(这部分股票投资比例不低于基金股票资产的80%),进行积极主动的投资管理,在有效控制投资风险的前提下,为基金份额持有人谋求长期、稳定的资本增值。
作为一只LOF基金,鹏华盛世创新股票型基金可通过场内认购和场外认购两种方式认购,其中通过场内认购的基金份额既可以在深圳证券交易所上市交易(基金将于合同生效后三个月内在深交所上市交易),也可以直接申请场内赎回。
鹏华盛世创新股票型基金采取主动管理模式,在股票投资上将重点选择具有竞争力比较优势和持续盈利增长潜力的自主创新类上市公司中价值相对低估的股票,这部分股票投资比例不低于基金股票资产的80%。
鹏华盛世创新基金在把握自主创新这一经济发展主题的同时,结合不同类型产业、行业在不同发展阶段对于“创新”需求的差异化,灵活判断各种创新对不同公司持续性盈利增长的贡献。
该基金重点投资的具有竞争力比较优势和持续盈利增长潜力的自主创新类上市公司长期看成长性突出,可作为长期重点投资标的。
对于自主创新型企业进行筛选,鹏华盛世创新基金将采取定性分析和定量分析相结合的方式,通过分析企业的研发投入规模及其强度、企业的自主创新行为、企业的研发能力、企业的自主创新管理能力以及对企业的自主创新效果,来衡量和识别企业是否具有自主创新型企业属性,并辅以企业竞争力、企业财务健康状况、股票估值水平的评价比较,从而选出具有竞争力比较优势和持续盈利增长潜力的自主创新类上市公司中价值相对低估的股票进行重点投资。
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