股指期货跨期套利策略研究：捕捉波动率，预测价差走势
本文从期货合约流动性角度出发提出，价差套利策略中牛熊套利策略在当月合约临近交割时执行的成功率较高。
针对牛熊套利策略，我们利用5分钟的高频数据，建立了三个不同的GARCH(1,1)波动率模型，捕捉两合约对数价差的波动率并对未来价差进行预测。
对比不同波动率模型的预测结果，结合波动率模型的可操作性和实用性，我们建议利用简单的AR-GARCH(1,1)即能较为完美的静态预测价差走势。
马路安，廖庆
关键词：价差 波动 合约 模型 策略
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